Bij een (traditionele) levenhypotheek lost u niet af, maar betaalt u een premie voor een levensverzekering en natuurlijk ook de rente over de hypotheeklening.

De looptijd van de verzekering is gelijk aan de looptijd van de lening.

De levensverzekering keert op het eind van de looptijd een gegarandeerd kapitaal uit. Echter, na de looptijd van de verzekering krijgt u van de verzekeraar ook een winstuitkering.

Met dit gegarandeerde eindkapitaal + de winstuitkering lost u uw hypotheek af. De levensverzekering keert niet alleen uit als u op de einddatum in leven bent maar ook bij overlijden.

Als uw levensverzekering voldoet aan een aantal voorwaarden maakt u hiermee gebruik van de mogelijkheid om belastingvrij een kapitaal op te bouwen.

Het verschil tussen een levenhypotheek en een spaar- en beleggingshypotheek is de manier hoe het rendement tot stand komt. In een levenhypotheek wordt gebruik gemaakt van een maatschappijwinstdelende polis. U krijgt meestal een gegarandeerd rendement van 3-4% en  meer als de verzekeringsmaatschappij meer winst maakt.

Zekerheid
Bij de levenhypotheek heeft u zekerheid als het gaat om de uitkering van de verzekering. Het eindkapitaal (het verzekerd kapitaal zoals dat op de polis staat) is gegarandeerd. Daarboven op ontvangt u een winstuitkering, doch deze is afhankelijk van de winstresultaten van de verzekeraar.

Maximaal fiscaal voordeel
U betaalt rente over de hypotheeklening waarop u niets aflost. De rente betaalt u dus over de hele looptijd van de lening. Hierdoor profiteert u ieder jaar maximaal van het fiscaal voordeel in de vorm van de renteaftrek.

Vermogensvorming
Naast de rente betaalt u iedere maand een premie voor een levensverzekering. De waarde van deze verzekering zal toenemen en daarmee ook uw vermogen.

Belastingvrij sparen
Indien de levensverzekering wordt gekoppeld aan een hypotheek dan gelden er bepaalde belastingvrijstellingen.

Makkelijk "mee te nemen"
Gaat u verhuizen naar een ander huis, dan lost u de bestaande hypotheeklening volledig af en sluit u weer een nieuwe hypotheeklening af. De bestaande levensverzekering kunt u gewoon weer koppelen aan de nieuwe hypotheek

Laag rendement op de verzekering
Bij de levenhypotheek heeft u weliswaar de zekerheid dat er een gegarandeerde uitkering komt, het rendement op uw premie-inleg echter is meestal niet erg hoog. Daar doet een eventuele! winstuitkering niets aan af.
Grofweg gesteld wordt de premie die u betaalt aangewend voor:

• de kosten en winst voor de verzekeringsmaatschappij
• het afdekken van het overlijdensrisico (premie risicoverzekering)
• de investering waamee het eindkapitaal wordt opgebouwd

Met name in de eerste jaren van de looptijd van de verzekering is het premie-deel wat wordt gebruikt om het eindkapitaal mee op te bouwen, gering. En dat gaat dus ten koste van dat eindkapitaal. Dat maakt de levenhypotheek tot een relatief duur product in vergelijking met alternatieve hypotheekvormen. Zelfs een lagere rente kan dit nadeel vaak niet compenseren.

Premie risicoverzekering
De risicoverzekering is een vast onderdeel van de levenhypotheek, doch de premie voor dit deel van de verzekering kan relatief duur zijn. U heeft namelijk niet de mogelijkheid om te “shoppen” en te kiezen voor een verzekeraar die het goedkoopste tarief hanteert.

Fiscale nadelen
Zodra u een kapitaalverzekering koppelt aan een hypotheeklening wordt gesproken over een Kapitaalverzekering Eigen Woning. De waarde van de verzekering (de poliswaarde) neemt ieder jaar toe. Over de waarde betaalt u geen vermogensrendementsheffing (1,2%), maar er gelden dan wel enkele fiscale aspecten die als 'beperkingen' kunnen worden gezien.

Risicoverzekering
De risicoverzekering is een vast onderdeel van de levenhypotheek. Met de risicoverzekering wordt voorkomen dat als een of beide partners overlijden, de nabestaanden met (te) hoge woonlasten achterblijven.

Aankoopwaardeverzekering
Hoewel het niet de algemene verwachting is dat de woningprijzen op lange termijn zullen dalen, kan niemand in de toekomst kijken. Hetzelfde geldt voor uw persoonlijke situatie.

Een aankoopwaardeverzekering zorgt ervoor dat wanneer u onverhoopt in betalingsproblemen komt en uw woning verkocht moet worden, u geen risico loopt dat u minder dan de aankoopwaarde ontvangt. Mocht u woning voor minder verkocht worden dan u ervoor betaalt heeft, zal het verschil door de aankoopwaardeverzekering vergoed worden. Uiteraard moeten de betalingsproblemen dan niet verwijtbaar zijn.

Arbeidsongeschiktheid-dekking
Onderschat de kans dat u gedurende de looptijd van uw hypotheek arbeidsongeschikt wordt niet. Het inkomen valt vaak veel verder terugvalt dan verwacht.

Ook wanneer uw werkgever extra voorzieningen, zoals een WIA-gatverzekering, heeft getroffen daalt uw inkomen met 30%. Dit kan ervoor zorgdragen dat de betaling van uw maandelijkse lasten in gevaar komt. Een aanvullende verzekering kan ervoor zorgen dat uw maandlasten in verhouding tot uw WIA-inkomen weer op een acceptabel niveau komen.

Tegenwoordig zijn er zowel producten waar u maandelijks een premie voor betaalt als producten tegen koopsom. Deze koopsom kan onder voorwaarden worden meegefinancierd.

WW-dekking
Vrijwillige werkeloosheid kan uw inkomen fors doen dalen. De betaling van uw maandelijkse hypotheeklasten kan hierdoor in gevaar komen. Een aanvullende WW-verzekering kan ervoor zorgen dat uw maandtermijnen aangepast worden zodat deze weer beter overeenstemmen met uw WW-inkomen.

Zodra u weer werk heeft en uw inkomen op het oude niveau is, nemen ook uw maandelijkse lasten weer de oorspronkelijke hoogte aan.

Rechtsbijstand voor woningeigenaren
Als woningeigenaar kan het gebeuren dat uw rechten niet altijd even nauwkeurig door anderen gerespecteerd worden. U zult dan uw recht moeten halen. Maar dat is niet makkelijk en doorgaans niet goedkoop.

Een rechtsbijstandverzekering kan uitkomst bieden. Een rechtsbijstand verzekert u van juridische bijstand indien het nodig is een ander in rechte aan te spreken. U kunt daarbij denken aan een aannemer die de afspraken niet nakomt of ten aanzien van een geschil met uw gemeente.

Indien u al een rechtsbijstandverzekering heeft loont het zeker de moeite om na te kijken of rechtsbijstand in uw hoedanigheid van woningeigenaar eveneens gedekt is.

Een levenhypotheek is interessant voor de consument die beleggen te riskant vindt en sparen te terughoudend.

De levenhypotheek is dan een goede optie voor mensen met een bovengemiddeld inkomen en positieve verwachtingen voor wat betreft inkomsten in de toekomst.